Comprendre la dynamique grâce aux simulations
A partir de quel degré de couverture les fonds doivent-ils être répartiS? Un certain schéma de répartition conduit-il à une participation équitable de tous les destinataires? Comment leurs chances et leurs risques évoluent-ils si la rémunération des avoirs de vieillesse est déjà augmentée pour des degrés de couverture plus faibles? De telles questions ont un […]
Benchmarking: obstacles et solutions possibles
Contrairement aux placements cotés en bourse, aucun prix de marché n’est disponible pour les investissements sur le marché privé. C’est pourquoi les évaluations se font sur la base de modèles et avec un certain retard (par rapport au marché). Comment les caisses de pension peuvent-elles évaluer sur cette base si leurs gestionnaires ont bien travaillé […]
Aperçu du marché des insurance linked securities
Les ILS ont généré des performances supérieures à la moyenne en 2023. L’analyse «Aperçu du marché des insurance linked securities», basée sur nos market screens et couvrant 48 produits dans cette classe d’actifs, présente certaines caractéristiques de ce marché.
Auto-pilote pour le taux technique?
Les taux d’intérêt peuvent fluctuer et il est difficile de prévoir leur évolution future. Un nombre croissant d’institutions de prévoyance ont donc adopté une approche plus systématique et basent leur taux technique sur des règles, au profit de la pertinence d’indicateurs tels que le degré de couverture.
Notations de crédit : Un instrument important de la gouvernance
L’article montre quelles sont les tâches des ratings pour la gestion et la surveillance du risque de crédit et comment les caisses de pensions peuvent-elles les utiliser de manière optimale. Les auteurs notent en particulier que les règlements ou de contrats peuvent souvent être améliorés en termes d’utilisation de notations de crédit.
Comment les caisses de pensions peuvent elles rendre compte de leurs efforts en matière de durabilité
Le rapport de durabilité fait partie des meilleures pratiques pour de nombreux investisseurs institutionnels et est recommandé tant par le Conseil fédéral que par l’ASIP. Malgré tout, la qualité des données restera probablement un défi pendant un certain temps encore.
Taux d’intérêt (d’évaluation) variable
“Tant le taux d’intérêt sans risque que le rendement attendu d’une stratégie de placement évoluent au fil du temps. Le facteur d’influence le plus important est l’évolution du niveau général des taux d’intérêt. La question se pose de savoir comment adapter le taux d’intérêt technique à un niveau d’intérêt changeant.”
“Comment les excédents sont-ils répartis?”
“Chaque année, les institutions de prévoyance doivent fixer le taux de rémunération des avoirs de vieillesse et les éventuelles augmentations de rente. Dans certains cas, des règles ou des directives préalablement établies sont appliquées, tandis que dans d’autres, des périlleux débats s’enchaînent.”