Das Eingehen eines höheren Risikos wird an den Finanzmärkten mit einer höheren Rendite entschädigt. Risikobehaftete Anlagen versprechen einen Ertrag, der über jenem einer risikolosen Anlage liegt (=Risikoprämie). Für gut diversifizierte Portfolios postuliert die moderne Portfoliotheorie einen linearen Zusammenhang zwischen Risiko und erwartetem Ertrag.