8,7 Prozent …
… beträgt die durchschnittliche Gesamtrendite der Schweizer Pensionskassen im Jahr 2024 gemäss dem PPCmetrics «Pension Ticker». Zu beachten ist, dass es sich bei der Rendite von 8,7% um eine Schätzung handelt. Aufgrund von Bewertungsverzögerungen bei illiquiden Anlagekategorien könnten die effektiven Renditen nämlich tendenziell etwas tiefer ausfallen. Dennoch steht bereits jetzt fest, dass das vergangene Jahr […]
Vorsicht ist besser als Nachsicht: Erfahrungen aus dem Investment Controlling
Risiken an den Finanzmärkten treten oft überraschend auf, und es ist meist zu spät, um im Moment des Eintretens noch zu reagieren. Wie sich institutionelle Anleger auf Risiken vorbereiten können, zeigt die Analyse von Dr. Stephan Skaanes.
Sammeleinrichtungen: Risikodiversifikation oder ‑kumulation?
Sammelstiftungen werden in der 2. Säule immer wichtiger. Sie sind allerdings mit verschiedenen Herausforderungen des Risikomanagements konfrontiert. Die Analyse von Dr. Marco Jost zeigt auf, wie Sammeleinrichtungen spezifische Risiken erkennen und reduzieren können.
Urteil: Stiftungsräte haften wegen mangelhafter Sorgfalt mit 20 Mio CHF
Das Bundesgericht hat in einem viel beachteten Urteil die Verurteilung von ehemaligen Stiftungsräten einer Pensionskasse bestätigt. Sie haften im Umfang von 20 Mio. Franken wegen grober Verletzung ihrer Pflichten mit ihrem privaten Vermögen. Was ist geschehen?
Klimakennzahlen — wie vergleichbar sind sie wirklich?
Standards wie Swiss Climate Scores oder ASIP ESG-Reporting legen quantitativ einen starken Fokus auf Klimakennzahlen. Doch sind diese Standards so vergleichbar wie andere anlagenbezogene Kennzahlen? Die AWP-Kolumne von Dr. Stephan Skaanes, Partner und CEO von PPCmetrics, liefert die Antwort und gibt institutionellen Anlegern Tipps zum Hinterfragen von Daten und Methodik.
Mit Simulationen die Dynamik verstehen
Ab welchem Deckungsgrad sollen Mittel verteilt werden? Führt ein gewisses Verteilschema zu einer fairen Beteiligung aller Destinatäre? Wie verändern sich deren Chancen und Risiken, wenn die Verzinsung der Altersguthaben schon bei tieferen Deckungsgraden erhöht wird? Solche Fragen haben eines gemeinsam: Sie lassen sich nur beantworten, wenn die Dynamik des Systems berücksichtigt und mittels Simulationen beleuchtet […]
Benchmarking: Hürden und Lösungsansätze
Im Unterschied zu börsenkotierten Anlagen stehen für Privatmarktinvestitionen keine Marktpreise zur Verfügung. Daher erfolgen die Bewertungen modellbasiert und (gegenüber dem Markt) verzögert. Wie können Pensionskassen auf dieser Basis beurteilen, ob ihre Manager gut gearbeitet haben?
Aktiv vs. Passiv – eine Glaubensfrage?
Wissen Sie bei jeder Anlagekategorie, weshalb sie diese aktiv oder passiv umsetzen? Die Antwort auf diese Frage ist von zentraler Bedeutung für die Rendite- und Risikostruktur sowie für die Kosten der Umsetzung Ihrer Anlagestrategie. Ein gemeinsamer Blick aus Investoren- und Investment Consultant-Optik. Quelle: Aus der Verlagsbeilage Indexing der «Finanz und Wirtschaft» vom Mai 2024 https://www.fuw.ch/kostenlose-sonderbeilagen-koennen-sie-hier-herunterladen-802131796762
Die Welt ändert sich – und Aktienindizes mit ihr
Über die letzten fünf Jahre hinweg verzeichnet der SPI eine deutlich tiefere Rendite als der globale Aktienmarkt. Der Artikel erklärt die Hauptgründe für die grossen Performanceunterschiede und zeigt auf, wie sich beispielsweise die Zusammensetzung und Gewichtungen auf Indizes auswirken.
Immobilienanteil von PKs: Wie hoch ist das effektive Risiko?
Über die letzten Jahre hat der Immobilienanteil bei Schweizer Pensionskassen stetig zugenommen. Insbesondere aufgrund der jahrelang tiefen (und lange negativen Zinsen) in der Schweiz wurden Immobilienanlagen deutlich ausgebaut. Der Anteil an Immobilien an der strategischen Asset Allocation liegt aktuell bei rund 24%.